? 經(jīng)濟轉型及企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新是我國發(fā)展的戰略。我國中長(cháng)期科技發(fā)展的《規劃綱要》強調：加速科技成果的轉化，增強企業(yè)的自主創(chuàng )新能力，培育及發(fā)展戰略新興產(chǎn)業(yè)，支撐和引領(lǐng)經(jīng)濟轉型，全面建設創(chuàng )新型國家。據統計，中小企業(yè)對我國經(jīng)濟的貢獻：GDP占65%以上，稅收占50%以上，出口占68%以上，就業(yè)占75%以上。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟增長(cháng)的重要推動(dòng)力量。
技術(shù)入股，既是一種科技成果的轉化形式，也可激發(fā)科技人員的創(chuàng )造性，同時(shí)打通技術(shù)與金融的連接。技術(shù)資本化有效構架了智力資本與實(shí)體資本的聯(lián)系，雙方的經(jīng)濟關(guān)系借助新的產(chǎn)權制度得到融合，從企業(yè)角度看，有利于企業(yè)資源的有效配置，并可降低交易成本。分析中小企業(yè)技術(shù)入股模式及優(yōu)化并提出有關(guān)建議，這對中小企業(yè)應對經(jīng)濟新常態(tài)有著(zhù)重要的現實(shí)意義。
技術(shù)入股的有關(guān)概念
1.1技術(shù)及技術(shù)資產(chǎn)從詞源上說(shuō)，技術(shù)指的是工藝及技能，也有人將技術(shù)理解為工具或手段；一般認為，技術(shù)是技能、本領(lǐng)、手段和知識的總和。技術(shù)資產(chǎn)是指那些具有技術(shù)特征的資產(chǎn)，包括專(zhuān)利技術(shù)和非專(zhuān)利技術(shù)等，如圖紙方案、工藝技術(shù)、技術(shù)秘訣、用料配方和技術(shù)運行經(jīng)驗等，技術(shù)資產(chǎn)具有技術(shù)性和獨斷性。
1.2股權與股份股權是股東由于認購股份而擁有的各種權利和義務(wù)的總稱(chēng)。股份是企業(yè)所有權要素的一個(gè)份額。股份是股權的基礎，股權是股份的權利，股份也可視為是股權的量化。法律上，股權轉讓適用有限責任公司和股份有限公司，而股份轉讓適用股份有限公司。
1.3技術(shù)入股及股權激勵技術(shù)入股是指技術(shù)出資方以技術(shù)作為資產(chǎn)作價(jià)折股投入企業(yè)的行為。技術(shù)入股后，技術(shù)出資方享有股東身份，相應技術(shù)的財產(chǎn)權轉歸企業(yè)使用。股權激勵作為企業(yè)后續發(fā)展的一種激勵手段，它通過(guò)給予經(jīng)營(yíng)管理者以一定的股權，使他們能夠參與企業(yè)決策分享利潤，并承擔風(fēng)險。股權激勵也適用于技術(shù)人才。
入股技術(shù)的估價(jià)入股技術(shù)的評估是技術(shù)入股的首要問(wèn)題，它包括技術(shù)應用價(jià)值的評估和技術(shù)本身的估值。
2.1入股技術(shù)的評估技術(shù)股權的折算關(guān)鍵在于對入股技術(shù)的評估。與實(shí)物資產(chǎn)評估相比，技術(shù)資產(chǎn)評估的難度主要體現在：
?。?）技術(shù)自身的風(fēng)險，包括技術(shù)風(fēng)險、技術(shù)使用風(fēng)險、技術(shù)權屬方面的法律風(fēng)險；
?。?）技術(shù)所有權歸屬的不確定性，如專(zhuān)有技術(shù)尚不具有明確的文本證明；
?。?）技術(shù)常依附于特定的資產(chǎn)，技術(shù)與這部分資產(chǎn)的價(jià)值如何區分是一個(gè)比較復雜的問(wèn)題。
評估時(shí)還應關(guān)注技術(shù)的權屬以及后續研發(fā)，如技術(shù)的所有權歸屬如果出現糾紛，技術(shù)出資方能承擔企業(yè)由此帶來(lái)的損失以及能接受的違約責任；需要后續研發(fā)或技術(shù)改進(jìn)，這部分權益的歸屬。時(shí)間上看，技術(shù)估價(jià)有三條思路：基于過(guò)去的成本法、立足現時(shí)的市場(chǎng)法和期望未來(lái)的收益法。成本法考慮的是技術(shù)研發(fā)的耗費，但未來(lái)收益并非與技術(shù)成本存在相關(guān)的財務(wù)關(guān)系。市場(chǎng)法則注意了市場(chǎng)交易的公允，但獨創(chuàng )技術(shù)很難存在交易，且僅以市價(jià)替代價(jià)值也不盡合理。而收益法運用了未來(lái)收益的折現，注意到了未來(lái)收益和時(shí)間因素，可以說(shuō)比較全面，但未來(lái)收益具有不確定性，折現率也不好估算。
2.2技術(shù)評估的實(shí)施
技術(shù)入股作價(jià)常有三種做法：評估作價(jià)、協(xié)商作價(jià)及綜合作價(jià)。協(xié)商作價(jià)既可避免評估的繁瑣程序，操作上又相對靈活，但協(xié)商提出的定價(jià)其法律效力不如評估作價(jià)。綜合作價(jià)則兼顧了評估作價(jià)與協(xié)商作價(jià)的優(yōu)點(diǎn)。中小企業(yè)常采用通過(guò)熟人咨詢(xún)某些專(zhuān)家對技術(shù)做出估價(jià)，但這種估價(jià)容易出現問(wèn)題，主要原因在于技術(shù)通常是“隔行如隔山”，而且懂技術(shù)者往往不太熟悉市場(chǎng)。單項技術(shù)或風(fēng)險不高的技術(shù)出資，可咨詢(xún)專(zhuān)家定出技術(shù)底價(jià)，折股數則由股東間經(jīng)協(xié)商后確定。如果技術(shù)的風(fēng)險較高但市場(chǎng)前景較為樂(lè )觀(guān)，則可外聘第三方機構參與股東間的協(xié)商。
